ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КОМИТЕТ АЗЕРБАЙДЖАНСКОЙ РЕСПУБЛИКИ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ

  • История Государственного комитета Азербайджанской Республики по ценным бумагам
  • Структура
  • Функции
  • Права
  • Подведомственные ГКЦБ организации
  • Международные связи
  • Адрес

    История Государственного комитета Азербайджанской Республики по ценным бумагам

    В Азербайджане рынок ценных бумаг был создан в начале XX века, и первоначальное размещение ценных бумаг проводилось со стороны банков. В1913 году Бакинским Купеческим Банком были выпущены первые акции. Основными акционерами этого банка были известные предприниматели Азербайджана - председатель совета Х.З. Тагиев, члены совета М. Асадуллаев, М. Нагиев, М. Мухтаров и другие. Впервые два десятилетия XX-го века в Баку действовали акционерные общества, большинство из которых занимались нефтедобычей. Среди них особое место занимали Акционерное общество нефтепродуктов, Торговое и нефтяное акционерное общество "Бюльбюля", Акционерное общество по производству нефти "Балаханы-Забрат" и др. акции Ново-Бакинского нефтеперерабатывающего завода, Бакинского купеческого банка и других компаний котировались на ведущих фондовых биржах Москвы, Санкт-Петербурга и др. городов России.

    На рубеже XIX-XX столетий в Азербайджане стали открываться филиалы российских банков: Бакинский филиал Санкт-Петербургского государственного банка (1874-1920), Санкт-Петербургского международного коммерческого банка (1868-1920), Коммерческого банка "Волжск-Камск" (1870-1920), банков "Русский для внешней торговли" (1871-1919), "Русский торгово-промышленный" (1890-1920), "Северный" (1901-1910), "Русско-Азиатский" (1910-1920), коммерческого банка "Азов-Дон" (1877-1920) и др.

    Еще в 1900 году на страницах газеты "Каспи" шла бурная дискуссия о необходимости реформ в вексельном обращении и широкого распространения этой ценной бумаги. Со стороны Бакинского Купеческого Банка и других дореволюционных азербайджанских банков были выпущены векселя и процентные бумаги в качестве платежных средств и долговых обязательств. Вексельный рынок, активно развивавшийся в бытность Азербайджанской Демократической Республики, существенно сократился, а впоследствии окончательно свернулся после установления в республике Советской власти.

    В Советском Азербайджане, как и на всем пространстве бывшего СССР, основным видом ценных бумаг были выигрышные государственные облигации.

    Рынок ценных бумаг заново стал возрождаться после приобретения республикой независимости, что предопределило переход к рыночной экономике, обусловливающей необходимость существования фондового рынка. На рубеже XX–XXI вв. с восстановлением суверенитета Азербайджанской Республики, установлением общественно-политической стабильности, подписанием нефтяного «контракта века», послужившего инвестиционному буму, Азербайджан во главе с Президентом Гейдаром Алиевым предстал перед прогрессивным мировым экономическим сообществом как страна со сформулированной концепцией развития национальной рыночной экономики, а Президент – гарантом судьбоносных экономических реформ.

    Общенациональный лидер азербайджанского народа Гейдар Алиев уделял особое значение развитию рынка ценных бумаг, как важнейшей финансовой инфраструктуре, открывающей путь к мировой экономической системе.

    26 июля 1999 года был подписан Указ Президента Азербайджанской Республики "Об обеспечении деятельности Государственного Комитета по Ценным Бумагам при Президенте Азербайджанской Республики", заложивший основу рынка ценных бумаг в суверенной стране. После этого была создана инфраструктура рынка ценных бумаг и нормативно-правовая база, состоящая из более 70 положений, правил и нормативов, соответствующая мировым стандартам и современным принципам рыночных отношений.

    Система государственного урегулирования рынка ценных бумаг предполагает прежде всего прозрачность происходящих на рынке процессов и, соответственно, сведение к минимуму возможных рисков. В этом аспекте в нормативно-правовой базе особое внимание уделено таким направлениям, как защита прав инвесторов, систематическое распространение информации о состоянии рынка, недопустимость незаконных инсайдеровских сделок, воспрепятствованию манипуляции ценами и др. Наряду с этим был разработан новый механизм обращения акцизных марок для табачных и алкогольных изделий, разработаны правила регулирования рынка долговых обязательств и ведения учёта залоговых операций, формирования цивилизованного лотерейного рынка, была организована работа по защите прав акционеров, на высоком уровне поставлена работа Национального Депозитарного Центра, был проведен учёт с целью обращения регулирования государственных приватизационных паёв (чеков) и опционов.

    15-го февраля 2000 года при организационной поддержке ГКЦБ была создана Бакинская Фондовая Биржа (БФБ). Учредителями биржи стали 18 крупных банков и финансовые структуры, в том числе Стамбульская Фондовая Биржа. Первые биржевые торги состоялись 1-го сентября 2000-го года. В функции БФБ входит организация торгов всеми видами ценных бумаг согласно азербайджанскому законодательству, оказание депозитарных услуг членам биржи, также услуг по ведению реестра всех держателей ценных бумаг, в том числе государственных ценных бумаг. В настоящее время на БФБ проводятся торговые сделки по Краткосрочным Государственным Облигациям (ГКО), краткосрочным нотам Национального Банка, корпоративным облигациям и акциям. По итогам 2005 года общий оборот БФБ в 5,5 раз, а общий оборот по акциям в 3, 5 раза превышают показатели 2004 года.

    Интернет сайт Бакинской Фондовой Биржи: www.bse.az

    Виды профессиональной деятельности
    На рынке ценных бумаг осуществляется 7 видов профессиональной деятельности:

    1. брокерская деятельность
    2. дилерская деятельность
    3. деятельность по управлению ценными бумагами
    4. депозитарная деятельность
    5. деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
    6. клиринговая деятельность
    7. биржевая деятельность
    31 юридических лиц обладают лицензией профессиональных участников рынка ценных бумаг. В их числе 12 брокеров, 11 дилеров, 3 депозитария, 2 реестродержателя, 1 биржа, 1 организация по управлению ценными бумагами, 1 клиринг. Около 200 физических лиц прошли аттестацию и получили сертификат профессиональных участников рынка.

    Действующие ценные бумаги:В обороте и обращении азербайджанского рынка находятся акции предприятий, корпоративные облигации, Государственные Краткосрочные Облигации, Краткосрочные Ноты Национального Банка, приватизационные паи, опционы. ГКЦБ проводит информационно-просветительскую работу по введению в обращение новых инструментов рынка, как ипотечные бумаги, ипотечные облигации, жилищные сертификаты, муниципальные облигации.

    Структура комитета

    Председатель
    Первый заместитель председателя
    Заместитель председателя
    Заместитель председателя
    Руководитель аппарата
    Помощник председателя
    Отдел выпуска и регистрации ценных бумаг
    Отдел регулирования рынка долговых обязательств и учёта залоговых операций
    Отдел регулирования обращения ценных бумаг
    Отдел регулирования инфраструктуры рынка ценных бумаг
    Отдел развития и мониторинга рынка ценных бумаг
    Юридический отдел
    Отдел кадров и подготовки кадров
    Общий отдел
    Отдел информации и связей с общественностью
    Отдел бухгалтерского учёта и отчётности
    Хозяйственный отдел

    Функциии комитета

    Комитет является центральным органом исполнительной власти, осуществляющим деятельность с ценными бумагами, в том числе государственную политику, государственное управление и государственное регулирование в области формирования и развития рынка ценных бумаг, координацию и контроль за деятельностью соответствующих органов исполнительной власти, контроль за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, защиту прав и законных интересов инвесторов, акционеров и других владельцев ценных бумаг.

    Акты, принятые Комитетом в рамках своих полномочий, носят обязательный характер для других центральных органов исполнительной власти и в сфере действий с ценными бумагами, в том числе для субъектов рынка ценных бумаг. Контроль за исполнением этих актов осуществляется Комитетом.

    Основными задачами Комитета являются:
    - разработка и осуществление государственной политики, государственного управления и регулирования, а также обеспечение контроля в сфере обращения ценных бумаг, в том числе на рынке ценных бумаг;
    - формирование и развитие рынка ценных бумаг, создание благоприятной инвестиционной среды;
    - обеспечение контроля за деятельностью эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и фондовых бирж;
    - создание атмосферы здоровой конкуренции на рынке ценных бумаг;
    - обеспечение защиты прав профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе инвесторов, акционеров и других владельцев ценных бумаг.
    Основные функции Комитета:
    - В соответствии с возложенными на него основными задачами, Комитет осуществляет следующие основные функции:
    - осуществляет государственное управление, государственное регулирование и контроль, а также координацию действий в сфере обращения ценных бумаг;
    - разрабатывает предложения по основным направлениям организации и развития рынка ценных бумаг, анализирует состояние и перспективы развития рынка ценных бумаг, осуществляет координацию деятельности соответствующих центральных органов исполнительной власти на рынке ценных бумаг;
    - утверждает стандарты эмиссии и проспектов эмиссий ценных бумаг, в том числе проспектов эмиссии иностранных эмитентов ценных бумаг на территории Азербайджанской Республики;
    - утверждает правила регистрации, а также осуществляет регистрацию ценных бумаг и проспектов эмиссии ценных бумаг;
    - определяет требования по ведению единого государственного реестра зарегистрированных ценных бумаг и обеспечивает ведение указанного реестра;
    - регулирует обращение всех видов ценных бумаг;
    - осуществляет контроль за соблюдением эмитентами условий выпуска и обращения ценных бумаг;
    - определяет обязательные требования, предъявляемые к операциям с ценными бумагами, в том числе обеспеченным недвижимым имуществом, открытого размещения, обращения, к котировке, листингу ценных бумаг, а также к расчетно-депозитарной деятельности с ценными бумагами;
    - разрабатывает и утверждает единые требования, предъявляемые к порядку осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами, в том числе стандарты страхования и гарантий на рынке ценных бумаг;
    - разрабатывает и осуществляет правила профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг - брокерской, дилерской, депозитарной деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами, определения взаимных обязательств (клиринг), ведения реестра владельцев ценных бумаг, порядок организации торгов на рынке ценных бумаг, порядок лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, включая установленные законодательством другие виды указанной деятельности;
    - разрабатывает правила лицензирования деятельности фондовых бирж на территории Азербайджанской Республики и осуществляет лицензирование указанной деятельности;
    - разрабатывает правила лицензирования деятельности инвестиционных фондов, в том числе специализированных чековых инвестиционных фондов и осуществляет лицензирование указанной деятельности;
    - определяет стандарты деятельности инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных и страховых фондов, компаний, управляющих этими фондами, а также стандарты деятельности банков и страховых компаний;
    - определяет порядок деятельности и осуществляет контроль за деятельностью саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг;
    - разрабатывает и осуществляет правила лицензирования деятельности по изготовлению бланков всех видов ценных бумаг;
    - организует изготовление бланков государственных ценных бумаг в Азербайджанской Республике;
    - определяет порядок выдачи заявок на акцизные марки, правила их реализации и ведения учета, осуществляет контроль за соблюдением указанных правил и их обращением;
    - осуществляет контроль за соблюдением эмитентами, профессиональными участниками рынка ценных бумаг, саморегулируемыми организациями профессиональных участников рынка ценных бумаг законодательства Азербайджанской Республики, в том числе стандартов, требований и правил, установленных Комитетом;
    - определяет правила участия иностранных юридических лиц и иностранных физических лиц на рынке ценных бумаг, правила допуска указанных лиц на рынок ценных бумаг, осуществляет контроль за их деятельностью;
    - регулирует обращение на территории Азербайджанской Республики ценных бумаг зарубежных эмитентов, в том числе допуск указанных ценных бумаг в обращение на внутреннем рынке ценных бумаг, осуществляет контроль за деятельностью подобных эмитентов;
    - определяет правила выдачи разрешения на первичное размещение и обращение за пределами Азербайджанской Республики ценных бумаг эмитентов, зарегистрированных на территории Азербайджанской Республики;
    - ведет регистрацию залога с ценными бумагами, а также долговых обязательств, оформленных ценными бумагами;
    - разрабатывает правила лицензирования выпуска, организации и проведения всех видов лотерей на территории Азербайджанской Республики; осуществляет лицензирование и контроль за выпуском, организацией и проведением всех лотерей;
    - определяет правила проведения аттестации фондовых бирж и профессиональных участников рынка ценных бумаг;
    - проверяет отчеты об операциях, осуществленных с ценными бумагами, находящимися в обращении в Азербайджанской Республике;
    - обеспечивает создание на рынке ценных бумаг общедоступной открытой информационной системы и осуществляет контроль за соблюдением установленных правил;
    - рассматривает бухгалтерские балансы эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг, фондовых бирж;
    - участвует в определении единых методологических основ осуществления операций с ценными бумагами и организации бухгалтерского учета и отчетности деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и фондовых бирж;
    - осуществляет на рынке ценных бумаг защиту прав и законных интересов инвесторов, акционеров и владельцев ценных бумаг;
    - обеспечивает создание на рынке ценных бумаг равных условий для доступа к информации, расшифровка которой необходима;
    - определяет в соответствии с законодательством правила рекламы на рынке ценных бумаг;
    - организует обучение и переподготовку профессиональных участников рынка ценных бумаг;
    - организует проведение исследований по вопросам развития рынка ценных бумаг;
    - осуществляет международные связи и международное сотрудничество в установленном законодательством порядке; разрабатывает (или участвует в разработке) проекты международных договоров (соглашений), связанных с деятельностью Комитета, организовывает проведение или принимает участие в работе международных конференций, семинаров и других международных мероприятий;
    - осуществляет другие функции в соответствии с законодательством.

    Права Комитета

    Для осуществления своих задач и функций Комитет имеет право:
    - по вопросам, относящимся к его компетенции, в установленном порядке принимать акты, обязательные для исполнения министерствами и другими центральными органами исполнительной власти, банками и кредитными учреждениями, местными органами исполнительной власти, муниципалитетами, юридическими и физическими лицами; по вопросам, относящимся к его компетенции, осуществлять контроль за деятельностью центральных органов исполнительной власти;
    - осуществлять классификацию ценных бумаг и определять их виды в соответствии с законодательством Азербайджанской Республики;
    - принимать нормативно-правовые акты, связанные с ценными бумагами и регулирующие деятельность на рынке ценных бумаг;
    - вносить предложения Президенту Азербайджанской Республики о приостановлении действия или об аннулировании не согласованных с Комитетом или противоречащих законодательству Азербайджанской Республики, а также правилам, установленным настоящим Положением, нормативно-правовых актов, связанных с государственным регулированием финансового рынка, в том числе рынка ценных бумаг в Азербайджанской Республике;
    - с целью разрешения вопросов, относящихся к компетенции Комитета, в установленном порядке запросить и получать у министерств и других центральных органов исполнительной власти Азербайджанской Республики, Национального банка Азербайджанской Республики, государственных и коммерческих банков, государственных компаний и концернов, местных органов исполнительной власти, муниципалитетов, юридических лиц и физических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью, необходимую информацию об их деятельности на рынке ценных бумаг;
    - вести регистрацию выпуска и проспектов эмиссии всех видов ценных бумаг;
    - устанавливать правила регистрации, выпуска и обращения ценных бумаг на территории Азербайджанской Республики;
    - устанавливать правила выпуска государственных и муниципальных ценных бумаг, условия их размещения и оборота;
    - регулировать обращение ценных бумаг иностранных эмитентов в Азербайджанской Республике;
    - устанавливать правила возврата средств инвесторов в случаях, когда эмиссия не состоялась;
    - устанавливать сроки размещения эмиссионных ценных бумаг, выпущенных эмитентом;
    - утверждать отчеты о ходе размещения ценных бумаг;
    - после завершения размещения ценных бумаг в течение срока, установленного законом, получать от эмитента отчет о результатах выпуска эмиссионных ценных бумаг, и зарегистрировать его, если требования, установленные законом, были соблюдены;
    - прекращать дальнейшее размещение и принимать меры для прекращения дальнейшего размещения ценных бумаг, выпущенных в результате неправомерной эмиссии; в случае устранения эмитентом нарушений, связанных с неправомерной эмиссией ценных бумаг, в установленном законодательством порядке разрешать дальнейшее размещение ценных бумаг;
    - выдавать лицензии на профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг - брокерскую, дилерскую и депозитарную деятельность, деятельность по управлению ценных бумаг, определению взаимных обязательств (клирингу), ведению реестра владельцев ценных бумаг, организацию торгов на рынке ценных бумаг, и другие, установленные законом виды указанной деятельности;
    - осуществлять контроль за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, и в случаях осуществления указанной деятельности с нарушением законодательства Азербайджанской Республики о ценных бумагах приостановить или аннулировать действие ранее выданных лицензий;
    - устанавливать правила осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами;
    - давать эмитентам и профессиональным участникам рынка ценных бумаг, а также саморегулируемым организациям профессиональных участников рынка ценных бумаг обязательные для исполнения указания, связанные с осуществлением деятельности на рынке ценных бумаг;
    - осуществлять контроль за защитой прав инвесторов и других владельцев ценных бумаг и за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;
    - в случае нарушения законодательства о ценных бумагах в установленном законодательством порядке обращаться к соответствующим правоохранительным органам и возбуждать иски в судах;
    - с учетом межгосударственных договоров (соглашений) выдавать разрешение на размещение за пределами территории Азербайджанской Республики ценных бумаг, выпущенных эмитентами, зарегистрированными на территории Азербайджанской Республики;
    - выдавать лицензии на выпуск, организацию и проведение всех видов лотерей на территории Азербайджанской Республики; осуществлять контроль за выпуском, организацией и проведением всех лотерей;
    - в установленном законодательством порядке вести государственную регистрацию операций залогов с ценными бумагами, а также залогов долговых обязательств, оформленных ценными бумагами;
    - устанавливать сумму и порядок внесения государственной пошлины, взимаемой при регистрации проспектов эмиссии (за исключением регистрации проспектов эмиссии в процессе приватизации);
    - разрабатывать предложения о сумме и порядке внесения государственной пошлины за выдачу лицензии профессиональным участникам рынка ценных бумаг;
    - привлекать иностранных и местных советников и экспертов, компании-консультанты для разработки вопросов, относящихся к компетенции Комитета, в частности, для организации и развития рынка ценных бумаг, разработки проектов нормативно-правовых актов и проведения их экспертизы на основе договоров (контрактов) в установленном законодательством порядке;
    - открывать специальные счета для поддержки и развития рынка ценных бумаг в Азербайджанской Республике за счет безвозмездной финансовой и технической помощи и пользоваться ими;
    - в установленном законодательством порядке осуществлять международные связи в области рынка ценных бумаг, в частности, принимать участие в работе международных организаций и других международных структур, по вопросам, возложенным на Комитет, вести переговоры с зарубежными и международными организациями, заключать межведомственные договора (соглашения), представлять Азербайджанскую Республику по вопросам, отнесенным к компетенции Комитета;
    - в установленном законодательством порядке создавать соответствующие юридические лица с целью разрешения вопросов, отнесенных к компетенции Комитета;
    - в установленном законодательством порядке привлекать лиц, нарушивших законодательство о ценных бумагах, к административной ответственности, применять к ним меры административных взысканий;
    - осуществлять другие права, установленные законодательством.

    Подведомственные организации

    Национальный Депозитарный Центр
    Согласно Указу Президента Азербайджанской Республики "О Национальной Депозитарной системе" и "О правилах введения реестра акционеров специализированных чековых инвестиционных фондов и акционерных обществ, созданных путем приватизации государственных предприятий" в Азербайджане 18 сентября 1997 года был создан Национальный Депозитарный Центр (НДЦ) в форме закрытого акционерного общества. Во исполнение Указа Президента Азербайджанской Республики от 26 июля 1999 года "Об обеспечении деятельности Государственного Комитета по Ценным Бумагам при Президенте Азербайджанской Республики» 8 сентября 1999 года Национальный Депозитарный Центр был переподчинен ГКЦБ.

    В 2004 году Национальный Депозитарный Центр участвовал в создании Ассоциации Центральных Депозитариев Евразии и стал членом этой организации. В НДЦ ведется более 100 000 депо счетов физических и юридических лиц, заключено более 1000 договоров по оказанию различных услуг акционерным обществам.

    Интернет сайт НДЦ: www.mdm.az

    Управление ГКЦБ в Нахчыванской Автономной РеспубликеСогласно Распоряжению Президента Азербайджанской Республики от 22 сентября 2005 года "Об организации деятельности Государственного Комитета по Ценным Бумагам при Президенте Азербайджанской Республики в Нахчыванской Автономной Республике" в Нахчыване создано Управление ГКЦБ, функционирующее согласно Положению «Об Управлении Государственного Комитета по Ценным Бумагам при Президенте Азербайджанской Республики в Нахчыванской Автономной Республике». 01 марта 2006 года утверждено Положение о деятельности филиала Национального Депозитарного Центра в Нахчыване.

    Международные связи

    Существенную роль в развитии инфраструктуры рынка ценных бумаг в Азербайджане играет техническая помощь международных организаций, проекты которых способствуют изучению и внедрению мирового опыта в новые сферы национальной экономики. В 2003- 2004 годах был реализован 18 месячный проект ТАСIS «Развитие рынка ценных бумаг Азербайджанской Республики» стоимостью 1 млн.300 тыс. ЕВРО, финансируемый Евросоюзом. В рамках проекта со стороны специалистов британской компании "Securities Research Assosiates" были проведены тренинги, экспертиза нормативно-правовой базы, подготовлен свод требований для работы на рынке ценных бумаг, создана электронная сетевая система ГКЦБ. 30 представителей местных банков, брокерских организаций и Бакинской Фондовой Биржи получили международные сертификаты. Проектом предусматривалась разработка механизмов внедрения новых рыночных инструментов, вследствие чего был осуществлен первичный выпуск корпоративных облигаций при участии экспертов "UNIBANK"а.

    В настоящее время достигнута договоренность о реализации мультидонорской программы FIRST « Помощь в создании рынка небанковских корпоративных облигаций 14 июля 2005 года между ГКЦБ и британской компанией Emerging Market Economics Limited заключено Грантовое Соглашение о реализации 12 месячного проекта технической помощи.

    Адрес комитета

    AZ1000 город Баку, проспект Бюль-Бюля 19
    Тел. 4935058
    Факс: (994 12) 4982559
    E-mail: info@scs.gov.az
    Интернет сайт: www.scs.gov.az
    вверх